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Feller Rate ratifica en "A" la calificación de la solvencia de Banco BACC de Ahorro y Crédito del Caribe. Perspectivas "Estables".

2 AUGUST 2024 -  SANTO DOMINGO, REP. DOMINICANA

Feller Rate ratificó en “A” la solvencia de Banco BACC de Ahorro y Crédito del Caribe. Las perspectivas de la calificación son “Estables”.

La calificación de solvencia de Banco BACC de Ahorro y Crédito del Caribe (BACC) se fundamenta en una capacidad de generación y un respaldo patrimonial evaluados en fuerte, así como un perfil de negocios, perfil de riesgos y fondeo y liquidez evaluados en moderado.

BACC es un banco de ahorro y crédito de tamaño acotado en el sistema financiero con una posición de nicho, orientado al otorgamiento de créditos para la adquisición de vehículos nuevos y usados, principalmente en sectores socioeconómicos medios y bajos. Con todo, destaca una presencia relevante en el sistema financiero en su segmento objetivo, con una cuota de mercado en rangos del 21% (considerando bancos de ahorro y crédito). En tanto, la participación de mercado en colocaciones totales era cercana un 8,2% de la industria comparable.

El portafolio de colocaciones está compuesto mayormente por préstamos de consumo, en rangos del 86% del total. En tanto, en los últimos dos años se observa un avance de la cartera comercial conforme a algunas operaciones puntuales que ha venido efectuando el banco. La cartera de consumo está concentrada casi en su totalidad en créditos personales para vehículos usados, destacando un alto nivel de garantías sobre los mismos y una sana atomización. Conforme a la concentración de su actividad en el segmento minorista, la entidad exhibe altos márgenes operacionales, que superan a los de otros bancos sector. 

En 2023 BACC registró una expansión relevante de sus colocaciones, apoyado en parte por el dinamismo de la actividad de créditos de consumo y, en menor medida, el portafolio comercial, en línea con los esfuerzos que ha venido realizando la administración en materia de posicionamiento comercial. En tanto, a junio de 2024 la expansión de las colocaciones era más moderada reflejando la estacionalidad del periodo y un entorno económico que aún exhibe tasas de interés altas.

En el tiempo, el banco demuestra una adecuada consistencia en la generación de resultados, dando cuenta de una fuerte capacidad de generación pese a la concentración de su actividad en préstamos automotrices y a las volatilidades y desafíos que ha presentado el entorno. A junio de 2024, el resultado antes de impuesto llegó a $152 millones, representando un 6,5% sobre activos totales promedio (anualizado). En el periodo de análisis, la entidad registró un margen operacional más ajustado, conforme a las presiones del costo de fondo en el sistema financiero, aunque sosteniendo niveles de rentabilidad en el rango alto de la industria.

La fuerte capacidad de generación de resultados de la entidad, junto a la capitalización de parte de las utilidades de cada año, ha permitido a BACC sostener una sólida base patrimonial, lo que mitiga, en parte, el riesgo asociado a la cartera de créditos y otorga flexibilidad en la gestión de la liquidez. A marzo de 2024, el índice de solvencia del banco fue de 24,5%, ubicándose muy por sobre el 10% regulatorio y el promedio del sistema.

En 2023, los niveles de morosidad de la cartera de la entidad se alinearon a los de la industria, aunque con una cobertura de provisiones comparativamente mejor (1,2% y 3,3 veces, respectivamente a cierre de ese año). A junio de 2024, el indicador de cartera vencida avanzó levemente a 1,4%, con una cobertura de provisiones de 2,8 veces (1,7% y 1,7 veces para el sistema, respectivamente).

Los pasivos de la entidad se agrupan mayoritariamente en depósitos del público y de instituciones financieras (51,1% a junio de 2024), observándose concentraciones relevantes dentro de los principales depositantes. Por su parte, existía una porción considerable de préstamos con instituciones financieras (35,1%), los que muestran un incremento en el último tiempo conforme a la estrategia de fondeo en un contexto de tasas de interés elevadas. A junio de 2024, los activos líquidos cubrían un 32,3% del total de depósitos, manteniéndose en los rangos de la industria.

El presupuesto del banco para 2024 considera un nivel de crecimiento menos dinámico que el año previo y márgenes operaciones más ajustados producto de la mantención de una política más restrictiva por parte del Banco Central. Con todo, la administración prevé conservar una buena generación de ingresos, así como buenos niveles de cobertura de provisiones para enfrentar eventuales deterioros del portafolio.

BACC es controlado, mediante participaciones directas o a través de sociedades, por María Teresa Hernández, Teresa Lebrón Hernández y Alberto De Los Santos.

Perspectivas: Estables

Las perspectivas “Estables” asignadas a BACC incorporan la estabilidad de su desempeño financiero y una sólida base patrimonial. Las perspectivas también consideran que la entidad logrará mantener niveles de calidad de cartera controlados y consistentes con su actividad.