COMUNICADO DE PRENSA PDF

Feller Rate mantiene en categoría “E” las clasificaciones de Primus Capital.

4 DECEMBER 2023 -  SANTIAGO, CHILE

Feller Rate mantuvo en categoría “E” las clasificaciones de la solvencia y de los instrumentos de oferta pública de Primus Capital S.A. (Primus).

La clasificación “E” asignada a la solvencia e instrumentos de la empresa refleja la existencia de antecedentes financieros incompletos o no representativos para asignar una clasificación de riesgo. Recientemente, la compañía remitió a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) los Estados Financieros consolidados del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2022. Con todo, aún la sociedad debe remitir la información financiera correspondiente a los ejercicios terminados de 2023. Una vez restablecida la totalidad de la información financiera, Feller Rate revisará y reevaluará la clasificación asignada.

En los Estados Financieros de diciembre de 2022, el informe de los auditores externos señala en “Énfasis en un asunto – Empresa en marcha” que la sociedad registra pérdidas en sus operaciones, posee capital de trabajo negativo y flujos operacionales deficitarios como resultado de los ajustes de reemisión efectuados por la administración para corregir la información financiera previamente informada, a causa del esquema defraudatorio que fue detectado con posterioridad al 31 de diciembre de 2022 y registrados sus efectos en los estados financieros consolidados reexpresados.

En efecto, según los estados financieros reexpresados a diciembre de 2022, la cartera de colocaciones bruta de la compañía alcanzó a $244.088 millones, compuesta en un 94% por operaciones de factoring y un 6% por operaciones de leasing. Por su parte, la cartera de factoring estaba dividida en la cartera comprometida y no comprometida con el esquema de fraude, distribuida en un 42% y 58%, respectivamente. A esa fecha, la compañía registró una pérdida de $13.363 millones, explicada especialmente por los ajustes efectuados a los ingresos provenientes de las actividades ordinarias y a la provisión de incobrables y castigos de cartera, mientras que el patrimonio total era de $15.349 millones.

Por su lado, al 31 de diciembre de 2021 y 2022, Primus se encuentra en incumplimiento de algunos covenants asociados a sus obligaciones financieras, las que consideran bonos, préstamos bancarios y recursos provenientes de instituciones financieras distintas de bancos, ante lo cual la compañía ha solicitado autorizaciones temporales para que tales incumplimientos no sean considerados.

Desde la fecha de la detección de hallazgos relacionados con operaciones falsas en la compañía al término de marzo de 2023, diversos accionistas de la sociedad han efectuado aumentos de capital por una cifra en torno a $75.600 millones. Adicionalmente, se enajenó una cartera neta de provisiones de créditos a accionistas y sus personas relacionadas por un monto equivalente a $25.000 millones. Las acciones efectuadas reflejan el respaldo de los accionistas con la operación de la compañía, al tiempo que los recursos frescos han sido destinados al pago de obligaciones financieras, con el consecuente efecto en la disminución del endeudamiento. Conforme a lo informado por la administración, también se han venido desarrollando acciones para mejorar la eficiencia operacional y enfocarse en negocios de mejor perfil crediticio, que permitan apoyar los resultados.

Conforme a lo antes expuesto, Feller Rate seguirá monitoreando la situación de Primus y, sobre la base de los estados financieros de 2023 que deberá remitir la entidad a la CMF, evaluará su perfil crediticio.

Equipo de Análisis:

• María Soledad Rivera – Analista principal
• Alejandra Islas – Analista secundaria / Directora Senior