COMUNICADO DE PRENSA PDF

Ante anuncio de autorización de existencia de Tanner Banco Digital, Feller Rate incorpora a Tanner Servicios Financieros a su listado de revisión especial.

2 SEPTEMBER 2024 -  SANTIAGO, CHILE

Ante el anuncio de autorización de existencia de Tanner Banco Digital por parte de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), Feller Rate ratificó la clasificación de la solvencia y de los instrumentos de deuda de Tanner Servicios Financieros S.A. (ver listado) y asignó un “Creditwatch en Desarrollo” a las clasificaciones.

En hecho esencial de fecha 27 de agosto de 2024, Tanner Servicios Financieros informó que la Comisión para el Mercado Financiero otorgó la Autorización de Existencia y aprobó los estatutos de Tanner Banco Digital, entidad que se constituirá como filial bancaria de la sociedad. La administración de Tanner continuará trabajando en la tercera y última etapa del proceso, donde la CMF deberá verificar que el banco se encuentra preparado para entrar en ejercicio.

En opinión de Feller Rate, la Autorización de Existencia de Tanner Banco Digital representa un hito relevante de cara a la materialización de la nueva empresa bancaria que será filial de Tanner Servicios Financieros, donde la estrategia de la compañía apuntará a desarrollar su negocio financiero por medio de dicha filial. Esto, con el objetivo de mejorar el acceso a fondeo y la capacidad para incrementar el volumen de actividad, manteniendo el foco tradicional de negocios.

En este contexto, Tanner ha venido realizando diversas acciones para la conformación de su filial bancaria, destacando el fortalecimiento de la estructura corporativa con énfasis en la gestión financiera y de riesgos, la administración del portafolio de créditos para la disminución de las concentraciones relevantes de clientes, y la incorporación de nuevos inversionistas en su estructura de fondeo.

El “Creditwatch en Desarrollo” asignado a las clasificaciones de la sociedad responde a que, con el próximo inicio de actividades de la filial bancaria estimado por la administración en el corto plazo, el perfil de negocios y financiero de Tanner experimentará cambios según las definiciones respecto a la estructura corporativa que la administración vaya ejecutando en el proceso de transición. Por tal motivo, Feller Rate irá evaluando los próximos cambios para la determinación de la calidad crediticia de la compañía. 

La clasificación de Tanner Servicios Financieros S.A. (Tanner) se fundamenta en un adecuado perfil de negocios, capacidad de generación, respaldo patrimonial y fondeo y liquidez, junto a un perfil de riesgos evaluado en moderado.

Tanner es un importante actor en la industria financiera no bancaria en Chile. Su principal foco de negocio es atender a pymes y personas a través de una oferta integral de productos y servicios financieros, que incorpora especialmente operaciones de factoring, financiamiento automotriz y créditos, así como también otros servicios por medio de sus filiales. A marzo de 2024, administraba una cartera de colocaciones bruta de $1.079.249 millones (excluyendo préstamos a relacionados), compuesta en un 41,3% por operaciones de financiamiento automotriz, un 32,3% por operaciones de factoring y un 23,0% por operaciones de crédito. El porcentaje restante correspondía a operaciones de leasing, investment y otros deudores varios.

La capacidad de generación de resultados, que tradicionalmente significaba retornos sobre activos por sobre 2%, se contrajo de manera relevante en 2023. Una menor actividad en algunos segmentos para contener el riesgo de crédito, un costo de fondos que en la mayor parte de año se observó alto y el deterioro de la cartera de créditos significaron el descenso de los márgenes operacionales y un incremento del gasto en provisiones. Así, la entidad registró una utilidad final cercana a $2.099 millones al cierre de 2023. En tanto, a marzo de 2024 la entidad exhibió una cierta mejora, con una utilidad final de $1.322 millones, que significaba un retorno sobre activos de 0,3% (anualizado).

Tanner Servicios Financieros S.A. es controlada por el Grupo Massu, con un 82% de la participación accionaria.

Un Creditwatch o “Revisión Especial” enfatiza la dirección potencial de una clasificación, centrándose en eventos y tendencias de corto plazo que motivan que ésta quede sujeta a una observación especial por parte de Feller Rate. El que una clasificación se encuentre en Creditwatch no significa que su modificación sea inevitable.

Equipo de Análisis

Fabián Olavarría – Analista principal

Alejandra Islas – Directora Senior y Analista secundaria